赵同学2018-05-09 18:20:07
赵同学老师你好，我想问利率波动和长短期关系的问题，我们知道short term rates are more volatile than long term rates，那是不是应该 σ短期 > σ长期 ？ 但是公式里算 月的σ = 年的σ / 根号下12 短期的σ 不是在数值上本身就已经大于长期的σ了吗？为什么长期σ还要除以一个大于零的数字 那不是更小于短期的σ了吗？怎么会想等？
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Vincent2018-05-09 18:57:58
Vincent同学你好，这里是同一时间点的表示方式的变化，比如在t时刻年volatility转成月volatility。你说的是波动率的期限结构，是不同的时刻
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