鸡同学2021-07-05 09:33:49
鸡同学明明heavy crude oil也是预期增长的，只不过增幅小一点，为什么要做空呢？
回答（1）
Chris Lan2021-07-05 17:39:04
Chris Lan同学你好
因为剩下的两个都是不对的，基于题干的选择，只有basis swap是有利可图的。因为题干说，北海的钻井活动变少了，所以N相信，布油价格上涨超过重油，所以做多布油，做空重油是可以获利的，相当于获得基差，其中一个涨的更多，所以两者差的越来越多，因此基差变大。
另外题干还说，布油的波动在下降，所以做多布油的波动是会有损失的。这个是错的。
再者，题干还说了ICE布伦特指数是上涨的，所以他做空基于固定利率的ICE布伦特指超额回报就是损失的。如果ICE布伦特指上涨，就会超过固定值，这样就会有excess return，而我是short 这块回报，所以有这块回报的话，我要支给别人，因此我是有损失的。
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是不是预期两种油都上涨，最理想的是对两种原油都做多。但是题目没有这个选项，所以只能选出选项里的最优答案？
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同学你好
如果开放的来问，是这个样子。如果两个资产都上涨，那就应该做多头。
但这里为了考我们swap，所以才这样设计。原则是根据考题的要求来做。
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