蔡同学2021-06-27 14:38:57
蔡同学这里为何不是低买高卖，低价买入0.5A＋0.5C，卖出D（高）？？
回答（1）
Vincent2021-06-28 13:12:25
Vincent你好
根据模型，0.5A + 0.5C 和1D的系统性风险相同，于是双方的收益率应该是都7.25%，但当前D的实际收益率是8%。
说明当前的D的收益率被高估了，那么D的估值就被低估了，因为期望收益率就是未来现金流折现求和的折现率。折现率被高估，价格就被低估。
所以买低卖高，买入D卖出AC组合
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