张同学2018-05-08 04:46:04
张同学老师，fixed income p243 课后题第44题，答案没看懂啊。equilibrium term structure models require fewer parameter to be estimated ? 举个例子？还有什么是time varying parameters? 麻烦老师了
回答（1）
Vincent2018-05-08 18:38:29
Vincent同学你好，理论均衡模型，相比APT市场无套利模型，它会有套利的空间，使用的参数更少。而APT模型比如 HO LEE模型，含有市场参数，无套利空间，参数更多。
time varting parameter, 看字面意思是随时间变化的参数，可以把你看到的他使用的地方贴上来再看下。
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