time2021-06-21 16:11:42
times1到s2的差额为什么很大，通过s1跟发f（1，2）怎么推导出来的
回答（1）
Vincent2021-06-21 18:38:14
Vincent你好
这里老师在解释一个结论，就是当f-s的spread越大，策略的收益越高。
f（1，1）和S1的差距越大，可得S2和S1的差距就越大。
下面说明下：
因为S2是S1和f1,1的几何平均数，这可以从公式：S2=（1+S1)(1+f1,1)开平方根-1 中看出来。
假设曲线是upward sloping, 那么S1<S2<f
因此当S1和f的差越大，S1和S2的差也越大，因为S2是S1和f的几何平均数。
当S1 和S2的差愈大，说明曲线愈陡峭，于是骑乘的收益越高。
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