momo2021-06-16 00:40:56
momo老师你好，请问r=3.8232是怎么算出来的？
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Vincent2021-06-16 09:26:48
Vincent你好，同学你的问题是不是这个rate和你自己算出的二叉树的rate不一样？
这是因为在构建完成后，需要拿一个市场上交易活跃的国债来做校正，简单讲就是二叉树理论价格和市场实际价格对比，如果不一致就调整二叉树的利率，所以经过校正的二叉树和之前根据Benchmark和波动率假设算出的会略有不同。
这样就完成了国债二叉树，然后每个节点加上OAS，就完成了含权二叉树，可以对含权债券开始估值了。
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老师你好，考试的时候我们也要做校正么？
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你好，不需要的。只要知道有这步就行，没有计算要求。
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