李同学2021-05-31 14:45:29
李同学CASE:CARLOS ALTUVE ；the arbitrage opportunity identified这道题:long a,b则long了对风险因子的敏感程度增加，增加了风险暴露，short则减去风险暴露。不明白什么意思？请老师帮我讲以下，另外这个知识点我应该在基础课哪一页在回归一下？我听的女老师的基础课
回答（1）
Sherry Xie2021-06-01 17:21:22
Sherry Xie同学你好， 我举个例子给你理解一下，假如你买了一个债券就属于Long了一个资产， 所以相当于增加了风险暴露，因为这个债券很有可能会违约~ 那如果卖出了债券，相当于把风险转移给了买方，所以是减去风险暴露。
希望我的回答对你有帮助噢~考试奥利给~
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谢谢老师，就是感觉马上就懂了，还差一点。构建的组合AB=为什么等于C组合？或者说AB充分分散化，c有套利，为什么AB=C?
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这里AB=C，是看factor sensitivity.
60%的A+40%的B，合起来的sensitivity是和C一样的。
但是AB和C的return不一样，因此可以通过买C，和short AB组合，来进行套利。
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