gslzm2021-05-27 11:20:06
gslzmR36第2题，这里的credit curve是指什么呢？如果是spread的话，短期风险骤增应该是spread增大吧
回答（1）
Vincent2021-05-27 18:26:51
Vincent你好
是信用风险利差的期限结构，横轴是时间，纵轴是信用利差credit spread。
我们有几点结论：
高质量债券，曲线是平坦的或微微上升，因为高质量，短期和长期都没有什么信用风险在里面。
如果质量一般，那么曲线就是比较陡峭的，随时间推移，信用风险上升。
如果是马上要违约的债券，曲线可能会倒挂inverted，因为近期内可能违约，于是短期信用利差比较大，曲线倒挂
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