Vincent2021-05-27 13:48:38

你好

我们先说下两种机构的区别：SRO是private背景，获政府授权而有执法权，属于私立的自监管机构。而independent regulator是public背景，为了不受政治影响并增强专业性，而独立于政府直属机构。
一般两类不会混，但有个别特例，比如这里的FINRA。

FINRA成立于2007年，由美国证券交易商协会(NASD 美国当时最有影响的证券业自律组织)和纽约证券交易所监管局(NYSERegulation, Inc.)，合并发起成立。看得出，前者是自监管机构，后者是public背景；可能因此FINRA也被认为是independent regulator。

书上也承认，有些机构的定位是模糊的，书中就把FINRA同时作为SRO和Independent regulator.