张同学2021-05-26 00:24:04
张同学老师，我想问下衍生百题第四个CASE第三题，对于CALL OPTION，当股票价格上涨时为什么会GAMMA是上升的？
回答（1）
Kevin2021-05-26 09:57:13
Kevin同学你好！
期权本身的gamma>0，long期权：+gamma>0，short期权：-gamma<0。
而ATM期权的gamma最大，那么本题中short期权，即-gamma最小。股价变化，gamma变小，-gamma变大。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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老师，关于gamma的正负我已经明白了，但关于股价变化对于gamma变化能再解释一下原因吗？就是股价上涨为什么gamma是会变小的？谢谢老师🙏🏻
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同学你好！
ATM的期权gamma(>0)最大，越偏离执行价格，gamma越小。
那么加负号，-gamma最小（因为是负数），越偏离执行价格，-gamma越大（gamma的绝对值越小，也就是-gamma越接近于0，对于负数而言，这是变大）。
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哦哦！明白了！！谢谢老师！
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不客气 继续加油哈~
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