anina2021-05-19 22:41:09
anina老师，这个题目里面用par rate 计算出来的Spot rate 不是benchmark的spot rate 吗？为什么可以直接用benchmark的spot rate对corporate bond去估值呢？由于要估的是一个不含权债券，这里应该要加上一个Z-spread才对吧？
回答（1）
Sherry Xie2021-05-21 11:37:57
Sherry Xie同学你好， 因为题干里面说了，在表2上面有一段话：Tatton uses the benchmark yield curve provided in Exhibit 2 to consider arbitrage opportunities of both option-free corporate bonds and corporate bonds with embedded options. 所以是这个人强制使用benchark yield curve来估值的。
希望我的回答对你有帮助噢~考试奥利给~
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