周同学2021-05-18 22:20:00
周同学您好，想问下这道题求估值，为什么折现用-0.2%不是用0.3%？是因为他是short方吗，如果是为什么求fp的公式又和求long方公式一样呢
回答（1）
Kevin2021-05-19 10:41:04
Kevin同学你好！
1.看单位，分子上汇率的单位是¥/$，本金是$1m，相乘得到的是¥，所以折现用的是¥的无风险利率。
2.求valuation的公式，签反向合约，现金流轧差再折现。long方：Ft-F0，再折现；short方：F0-Ft，再折现。本题是short方，用的也是short方的求valuation的公式，没什么问题哈。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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