吕同学2021-05-16 15:56:36
吕同学这里算出来是△p/p，为什么是变成收益率了？又变成了明年的YTM变化了吗？
回答（1）
Sherry Xie2021-05-17 11:45:48
Sherry Xie同学你好，可以按照下面的两个步骤理解：
第一步：在benchmark yield不变的情况下，收益率的变化即为利差的变化，即△spread，通过公式△%P = – D×△spread，可以求出来此时债券价格变化。
第二步： 求预期收益率：每种评级的变化都有相应的概率，因此每种变化时的变化幅度还要乘以发生的概率，才能得到下一年债券价格的变化情况。
希望我的回答对你有帮助噢~考试奥利给~
请为乘风破浪的自己【点赞】，让我们知晓您对答疑服务的支持~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片