12021-05-11 23:50:03
1请问这张图，为什么prior to expirationd的线会慢慢上升，在OTM时候，intrinsic value=0， S的增大并不会让Time value变大把？
回答（1）
Kevin2021-05-12 09:38:52
Kevin同学你好！
1.第一个问题的主语是time value吗？time value不会随到期时间临近而上升。如下左图红色虚线所示，这部分是time value。左图曲线是正常的期权。右图是马上到期的期权，此时time value接近于0。
2.不会。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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请问那为什么左图的曲线会上升呢？如果X>S，就算S上升（没到X），那也不会行权，那不是intrinsic value=0，time value也不变吗？
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同学你好！
1.time value的确是如图所示。
具体原因：执行价格X左侧：股票的波动率有上限，因此偏离X越远，期权到期是实值期权的概率越低（即越不可能行权），因此市场给的time value也不会高。所以越靠近X，time value越大，即整体是上升的。
2.intrinsic value=0，但time value是变化的，理由如上。
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所以说time value不仅是根据时间变化而变化，和S在X的位置处也有关系是吗
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同学你好！
对的。
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