于同学2021-05-10 22:43:09
于同学老师好，这个二叉树模型中的利率没有按照之前课程讲的方式计算吧，比如r(1,H)，不是应该是用f（1，1）*e^10%,即1.7677%*e^10%=1.9536%,与图中的r(1,H)1.9442%不相等。
回答（1）
Vincent2021-05-11 16:51:50
Vincent你好
二叉树的构建过程中最后一步是校正（calibrate), 也就是拿一个债券，用二叉树估值，得到模型价格对比实际价格，然后调整二叉树。
你做的是对的，只是最后还有一步校正，会使利率有些微变化。
书上所有的sample的数字都经过校正，所以和我们用benchmark curve算出forward再计算波动率的值不一样的。
校正的计算过程不需要考核的，同学们只要知道有这个动作就行。
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