王同学2021-05-10 21:52:02
王同学老师你好，想问下这里算profit时讲的两处所谓的汇率调整为什么是F/S和S/F？ 是什么意思啊
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Johnny2021-05-11 17:08:20
Johnny同学你好，这是当covered interest rate parity不成立时的套利公式，分为F被高估（公式1）和F被低估（公式2）两种情况。当F被高估时就是第一种情况，用F/S；当F被高估时就是第二种情况，用S/F
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老师你好，什么是F被高估和低估？我听这里老师讲的是要做汇率的调整，所以乘F/S或者S/F。
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老师你好，我好像会推导过程了，您看下对不对？还有就是借1X或1Y时以及后面一串的推导需不需要加X或者Y（红笔划线处），因为这样的话消不掉X或者Y
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同学你好，你的推导是正确的，红线这里的X和Y是不用加的，你公式1中得出的是F/S(1+Ry)个单位的X，再次基础上直接减去（1+Rx）个单位的X就是套利收益。公式2中得出的是S/F(1+Rx)个单位的Y，再减去（1+Ry）个单位的Y就是套利收益
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