renyi2021-05-04 15:50:33
renyi我想请问一下，APT模型E(rp）=Rf+入1b1+入2b2 入不是=（Rm-Rf）吗，为什么这题没有减去Rf呢？
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Sherry Xie2021-05-06 15:18:00
Sherry Xie同学你好，lambda代表的是预期收益超过无风险利率的溢价部分，所以这里已经是是溢价的数字。
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但是她题目里写的是RETURN呀，不是溢价呀
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溢价部分本身也是回报率，这里是factor return, 指的就是factor risk premium, 直接用就可以了，不用再减risk free rate.
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那我怎么知道他什么时候要减呢？什么时候不用呢？
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lamda是risk premium，Rm-Rf是专门指市场风险溢价，只是其中一个lamda而已，所以lamda可以直接用的，不需要再减去Rf。
表格上写的是factor return就代表是risk premium.
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