minyu2018-04-27 21:30:07
minyu老师您好，请问第一题为什么是B？我铅笔写的解法是按照笔记来的，为什么错了？答案为什么是把125乘以0.9后再加上AI（T）的？
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Vincent2018-04-28 09:42:38
Vincent同学你好，QFP是交易所报价，是clean price, 所以在乘以CF后，仍需加回当前利息周期中已经累计的Ai, 这部分钱是属于上家的，你需要支付给上家。
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老师您好。可是笔记里也是先减去AI（T）再乘以conversion factor来算FP的。
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同学你好, 我通过公式你会清楚点：我们现在有两种途径， 一是即期买入债券，于是我得到(Sclean+AIo)(1+rf)^T-FVC; 另一种途径是买入T-bond future, 价格是QFP*CF+AIT; 价格应该相等，(Sclean+AIo-PVC)(1+rf)^T=QFP*CF+AIT； 等式两边调整下，就得到QFP=((Sclean+AIo)(1+rf)^T-FVC-AIT)/CF； 所以如果通过T-bond future，应该先乘CF再加上AIt
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