兰同学2021-04-20 14:58:41
兰同学这段话是理解期货期权吧，这么和bond扯上了，答案还是对的？
回答（1）
Kevin2021-04-20 15:05:48
Kevin同学你好！
swaption中能够hedge rising interest rate的，是payer swaption。
计算公式为：𝑉_𝑝𝑎𝑦𝑒𝑟=𝑁𝑃×(𝐴𝑃)×𝑃𝑉𝐴[𝑅_𝐹𝐼𝑋×𝑁(𝑑_1)−𝑅_𝑋×𝑁(𝑑_2)]
𝑅_𝐹𝐼𝑋×𝑁(𝑑_1)这部分是swap，𝑅_𝐹𝐼𝑋是Fixed swap rate；而𝑅_𝑋×𝑁(𝑑_2)可以看做是bond，RX 是执行利率。
所以的确是swapt minus bond，答案没问题。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片