Vincent2021-04-19 17:03:05

你好

对于资产池中的资产是granular高密度（很多很多）, 和同质性（homogeneous)以及短期限，使用statistical approach来分析。
如果是granular高密度（很多很多）, 和同质性（homogeneous)但中长期限，因为统计规律容易随时间发生变化，所以使用portfolio approach。
这里协会没有具体解释这个portfolio approach是怎么做的，我个人理解是将相似类型的资产构成组合，以组合为单位来分析，因为随时间变化，统计规律会变，但越是相似，相关性越高，资产表现上应该更加相似。

对于考试，可以记住使用的场景：

如果资产池中的资产是 short-term, granular, homogeneous, 使用统计模型
如果资产池中的资产是 medium-term/long-term, granular, homogeneous, 使用portfolio模型
如果资产池中的资产是 non-granular, heterogeneous, 使用loan-by-loan 分析。