frr07172018-04-25 16:27:24
frr0717请问原版书reading 41第八题 为什么3时刻的利率不用折现？直接从2时刻开始往前折现，貌似不对哇？ 谢谢！
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Vincent2018-04-25 17:59:32
Vincent同学你好， 表2的利率二叉树是2期，折现2次就行。没有3时刻的利率
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不是说期初利率决定本期吗？？？？
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同学你好， 2时刻的利率决定了2-3时间段的利率，3时刻决定了3-4时间段的利率。题干给出的二叉数是2年期的二差数。在2时刻点，我已经有了spot rate, 已经知道当2-3时间段的利率差，也得到了option value。那我就往前折现。
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但是这个option value是3时刻的呀？
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同学你好，2-3时间段的利率是2时刻决定的
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