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anina2021-04-17 10:46:26

为什么含权债券不能用modified duration去衡量？

回答（1）

Vincent2021-04-19 11:26:27

你好，因为MD是基于Mac duration计算得到的。

而Mac duration有个关键假设，就是假设现金流是确定的。MD也继承了这个假设。

而含权债券的现金流受利率波动的影响，是不确定的。

所以不能使用Mac duration和修正久期。

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