12021-04-15 17:40:15
1b bond中不是reverseal了么为啥还是真实的futureeSR大于forward rate？如果是这样 那真实r大 p小 给估值高了不应该overvalue么为啥是undervalue？谢谢
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Sherry Xie2021-04-16 14:46:45
Sherry Xie同学你好，
如果future spot rate 大于 current forward rate, 代表投资者认为现在市场利率被低估，所以根据current forward rate求出的债券价格会被高估，所以country B 目前的价格是被高估。
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老师讲b是被低估啊可是
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老师说p小更容易被低估视频里
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E（s)大于forward rate, 所以price是被高估。 但是第一句话说了收益率曲线reversal了，本来斜上向的曲线变成了斜向下，所以price就被低估了。
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不对吧应该是真实的收益率大所以r低估了 p高估了 所以未来p会下降
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讲解的老师没提到reverse这个事 直接说真是SR大所以价格低所以低估了 什么逻辑呢没懂
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他在分析country B时候，提到了reverse。先说的E(s)大于forward rate的时候，体现了收益率曲线是向上倾斜，然后被reverse才向下倾斜。
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