轻同学2021-04-10 16:00:10
轻同学老师好，这里利率波动性下降，为何OAScall会上涨，那OASput怎样变动？
回答（1）
Sherry Xie2021-04-12 14:19:57
Sherry Xie同学你好，
volatility上升得时候，call和put都会上升。
V of Call=Z-OAS，当利率波动率上升时，可赎回债券中看涨期权价值上升，而Z-spread是不变，因此OAS会下降。
V of Put=OAS-Z， 当利率波动率上升时，可售回债券中看跌期权价值上升，而Z-spread不变，因此OAS会上升。
希望我的回答对你有帮助噢~考试奥利给~
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