Sherry Xie2021-04-07 10:49:04

同学你好，下面有几个结论：
In a standard normal (z) distribution,

 a 5% VaR is 1.65 standard deviations below the expected value of zero. 

A 1% VaR is 2.33 standard deviations below the expected value of zero. 

A 16% VaR is one standard deviation below the expected value of zero.

所以，A 1% VaR  (99% confidence) 对应的是expected value下面2.33 standard devation 的点位。