赵同学2021-04-04 00:12:01
赵同学这道题如何做？
回答（1）
Kevin2021-04-06 10:53:53
Kevin同学你好！
swaption：
𝑉_𝑝𝑎𝑦𝑒𝑟=𝑁𝑃×(𝐴𝑃)×𝑃𝑉𝐴[𝑅_𝐹𝐼𝑋×𝑁(𝑑_1)−𝑅_𝑋×𝑁(𝑑_2)]
𝑉_receiver =𝑁𝑃×(𝐴𝑃)×𝑃𝑉𝐴[𝑅_𝑋×𝑁(−𝑑_2) − 𝑅_𝐹𝐼𝑋×𝑁(−𝑑_1)]
利率上涨时，𝑉_𝑝𝑎𝑦𝑒𝑟上升，所以应当买入payer swaption，payer swaption可以看成是swap - bond。
(PS:利率下跌，𝑉_receiver上升)
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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