赵同学2021-04-02 09:46:47
赵同学1. 第一个绿色圈中公式，我想问下AI（0）和AI（t），什么关系？期初应计利息为什么加上？期末再减去是么？ 2. 第二个绿色圈中，可以理解为半个月产生一次利息么？
回答（1）
Kevin2021-04-02 10:14:27
Kevin同学你好！
1.AIT和AI0的关系如图所示。加上AI0是期初的dirty price，这样对于合约双方才是公允的价值；减去AIT是因为求得是FP_clean，是一个clean price。
2.不是的，这句话的意思是距离上次付息已经过了半个月，是用于计算AI0的，并不是半个月产生一次利息。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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1. 我不太明白这个图，futures代表合约期间么？如果，合约期间无coupon，AIt 包括 AI0 ？
那合约期间有coupon，先构成一个dirty price ，求出一个full price，再减去Ait，求出一个净价，是这意思么？那这期末的利息，和期初的利息，我看也没什么关系啊？
2. 我不能把它理解为半个月复息一次，就是说我的合约可能不是从每月1号开始的，仅仅只是距离上次付息过去了半个月而已，对么？
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1. 追一个，在有coupon期间 期初利息也是在futures期限外的啊？
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同学你好！
1.future代表合约的开始到结束的这段时间。这张图表示的是哪段时间用来计算AI0和AIT。future合约期间无利息，AIT的计算时间段是包含AI0的时间段的。是先求出dirty price再减去AI得到clean price。没有明白你的期末利息和期初利息指什么，有问题可以继续追问。
2.对的，理解得没问题。
3.是的，AI0计算时段是上次付息到future合约开始这段时间。
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