minyu2018-04-19 22:22:23
minyu老师您好，请问第25题应该怎么理解？yield curve由向上变为向下，我能想到的是用put call parity判断r与C和P之间的关系。但是现在yield curve从向上到向下，r短期和r长期变化方向不一样，所以不知道应该怎么理解这一题。
回答（1）
Vincent2018-04-20 10:06:51
Vincent同学你好，这里是考固定收益的知识点，不会要求考生从衍生品的角度来答题。一个putable bond, 当利率上升的时候，持有人更愿意行权，从而可以投资更高回报的债券，所以利率上升，putable bond的value上升，现在题干给出的条件是利率曲线从upward sloping变成flat, 就是说明利率下降。从而putable bond贬值
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片