minyu2018-04-19 21:32:53
minyu老师您好，想问下第15题，也就是计算floater的价格。第二张图是答案，我可以理解答案中year 1 和 year 3 coupon的计算，但是year 2 coupon的计算不太懂。year 2有三个node，但是只有2个LIBOR。为什么最上面两个node用同一个LIBOR算coupon，最下面一个node用另一个LIBOR算coupon？而不是最上面一个node用一个LIBOR，中间和最下面两个node用一个LIBOR？
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Vincent2018-04-20 09:46:02
Vincent同学你好，node 2-2有两种情况，因为这是floater, 后一期的coupon payment由前一期的市场利率决定，所以这里会有2个coupon, 在backward计算时，计算node 1-1时用node 1-1的利率算node 2-1, 2-2的coupon和折现率， 计算node 1-2时用node 1-2的利率来算node 2-2, 2-3的coupon 和折现率
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老师您好，您在回答中也提到了“计算node 1-1时用node 1-1的利率算node 2-1, 2-2的coupon和折现率， 计算node 1-2时用node 1-2的利率来算node 2-2, 2-3的coupon 和折现率”。那这样node 2-2的coupon 既可以用node 1-1的利率，也可以用node 1-2的利率，应该怎么区分什么时候用那个利率算coupon？
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同学你好, node 2-2存在高低两组数据，那么算node 1-1的时候用高的那组，算node 1-2用低的那组。
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