冉同学2021-03-13 20:21:13
冉同学标的资产30天的现值是105，反向合约60天后的交易价格为什么也是相同价格? 60天后的价格不是需要乘以(1+r)吗？否则不是存在套利空间吗？ 反向对冲方法计算结果和交易价格折现到T时刻，两个计算方法结果一样吗？
回答（1）
Kevin2021-03-15 09:28:41
Kevin同学你好！
1. 没看到105，不知道是不是想说的是100.05。100.05是60天到期的远期合约价格，不是标的资产，t时刻的远期合约价格FPt=St*（1+rf）^(T-t)，这个要区分清楚。
2.计算结果是一样的。将1中公式带入如下公式：V = (FPt-F0)/（1+rf）^(T-t) = St - F0/（1+rf）^(T-t) 。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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