anina2021-03-03 12:07:45
anina老师，这一页提到了一个概念，再定价频率，它是怎么影响利率敏感性的？
回答（1）
Vito Chen2021-03-03 13:18:08
Vito Chen同学你好。
这个问题有点类似于固定收益的久期，也就是债券价格对于利率的敏感性。
如果是一个固定利率债券，债券的coupon rate是固定的，那么市场利率变化（分母折现率变化），但是分子（coupon rate）不变的话，那么债券价格对于利率就会比较敏感。
但如果是一个浮动利率债券，coupon rate会随着市场利率变动而变动的话，那么分子分母一起变，债券价格就没什么影响。那么如果每半年reset一次，那么也就在这半年里面会有影响；那么如果是每天reset，那么也就在一天内有影响；如果极端来看，每分每秒，那么就完全不受影响。
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