金同学2021-03-02 23:37:10
金同学如何理解利率与看涨期权价值成反比，但是希腊字母Rho与看涨期权价值正比。
回答（1）
最佳
Kevin2021-03-03 10:09:40
Kevin同学你好！
BSM模型：𝐶_0=[𝑆_0×𝑁(𝑑_1)]−[𝑋×𝑒^(−𝑅_𝑓^𝑐×𝑇)×𝑁(𝑑_2)]
rf升高，负号右边减小，期权value上升，是正比不是反比。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
在固定收益一章，讲义有这样一段。所以再结合BSM模型和希腊字母，就感觉混乱。
- 追答
-
同学你好！
固收中的option是内嵌于债券中的，和一般的期权不一样。注意区别哈
callable bond 利率下降，更有可能被赎回，因此bond value上升不多，V_callable = V_pure - V_call，因此V_call增大。
puttable bond 利率上升，更有可能被售回，因此bond value上升较多，V_puttable = V_pure + V_put，因此V_put增大。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片