过同学2021-02-20 20:26:43
过同学老师好。想确认一下图片里的最后一行公式：对于fix receiver swap的一方，是不是这里的t如果按课件里的例题的话，应该是t=2吧，因为反向合约的fixed rate payment（支浮）发生在t+1。原合约建立在t=0，收固在t=1的时候。谢谢。
回答（1）
Kevin2021-02-22 14:40:20
Kevin同学你好！
是的，t=2。原合约是两年前签订的，以当时为0时点，现在t=2。
合约value的计算是合约剩下的全部现金流轧差，然后折现到当前时刻。由于签了反向合约，浮动部分全部抵消，固定部分轧差（以后5年的，并不只是t+1时刻）全部折现到当前时刻。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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