Sunny2018-04-15 13:02:53
Sunny老师您好，对于interest rate volatility越大的情况下，OAS for the callable bond会降低，这点我不是很理解……希望老师帮忙解答……
回答（1）
Vincent2018-04-16 11:21:55
Vincent同学你好， 你从option cost的公式出发来， option call = Z spread - OAScall, volatility上升的时候，option cost 上升，Z spread不变，得到OAScall下降。
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