Johnny2021-01-19 16:17:54

同学你好。15题是看dealer A和dealer B给出的 GBP/MXN的报价间是否存在套利机会，最简单的判断方法就是看一方的ask price是否小于另一方的bid price，如果小于的话那么就存在套利机会。根据交叉汇率计算的出dealer A的GBP/MXN=0.0366/0.037, dealer B的GBP/MXN =0.0366/0.0372，因此dealer A的ask price更低，在A处买MXN更便宜。现在使用0.037GBP来dealer A获得1MXN，然后在dealer B处兑换得到0.0366GBP，小于原先的0.037，因此是亏的，没有套利机会。只有当dealer B的bid price大于0.037，才能有套利机会。
套利的本质就是低买高卖，但是买货币用的是ask price，卖货币用的是bid price，只有当一个市场的bid price高于另一个市场的ask price才会有套利机会