Kevin2020-12-18 10:13:52

同学你好！

原理就是你刚问过的原版书课后题28题。

regression 2是yt = b0 + b1yt–1 + εt, where yt = xt – xt–1.（这里用的是一阶差分进行处理）

根据表1，t-statistic都小于critical value，因此不能拒绝原假设t-statistic=0，即斜率和截距均为0。因此regression 2变成yt=εt。平稳数列需要满足三个性质：均值恒定；方差恒定；协方差恒定。而εt均值为0，方差恒定，协方差为0，因此满足，所以是平稳数列。

即我们通过一阶差分把随机游走变成了一个平稳数列，而平稳数列是我们希望得到的。


致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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