宋同学2020-12-03 10:50:16
宋同学老师你好，能讲一下case2的第2题吗？对于AI不是特别理解。题目中，CR是7%，yield是2.5%，利息费用为何用CR？其次发生时间为何是2/12，为什么是2个月？谢谢
回答（1）
Kevin2020-12-03 11:02:13
Kevin同学你好！
1.AIT是6-8时点的应计利息，一共是2个月。比如A想从B手上买半年付息的债券，距离上次付息已经3个月了。如果不考虑3个月的应计利息，B持有的这三个月相当于浪费了，因此A需要付应计利息（不需要考虑利息的再投资，所以直接计算coupon的占比即可）
计算：本题中，如果按照全年计算，2/12*7000；如果按照半年计算，2/6*3500，两者是等价的。
2.本题合约开始是0时点，6时点付息，8时点合约到期。因此是2个月的时间。AIT的计算可以参考下图。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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