丹同学2020-12-01 16:37:34
丹同学cfa 二级百题预测 Derivatives case 2的第2问 0.9972 0.9903什么的是什么是怎么得出的 这个算fixed payments是什么思路 还有floating payments 看了答案解析没有理解 谢谢
回答（1）
Kevin2020-12-01 16:44:53
Kevin同学你好！
1.看表格2，这是45天后的折现因子，1/(1+2.21%*45/360)=0.9972, 1/(1+2.62%*135/360)=0.9903...
2.固定端利率是swap rate*名义利率*折现率，得到的是固定部分的现值；
3.浮动端利率是由0时点决定的，1+该浮动利率折现到当前时点，得到的是浮动部分的现值。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，可以通过【点赞】来让我们知晓。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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对于固定利率的计算 +(1*0.9587) 是在干什么 以及+前面半段是指将固定利率0.0084折到45天这个节点对吗 后面+1*D4是在干啥
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同学你好！
1. B4*1是每一元名义本金的折现，乘以名义本金就是名义本金的现值。由于浮动是1+浮动利率，也是包含本金的。这样两者差值才有意义；
2. 是折现到45天；
3. 固定利率的现值是本金+利息，浮动利率的现值也是本金+利息，两者的差值就是swap的valuation。
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谢谢老师！老师真棒！懂了
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不客气 继续加油哈~
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