蔡同学2020-12-01 10:26:41
蔡同学202-0 MOCK B下午41题，是什么思路？为什么yr1 和yr 2直接只用coupon=50来算exposure？
回答（1）
Vincent2020-12-01 17:19:11
Vincent你好，这是两种计算方法
方法一就是我们主要学习的，计算exposure, POD,EL
方法二有两个不同，一个是不用exposure, 而用每期的现金流；这个不同同时也对应了第二个不同，也就是POD的不同。
方法一中的POD是当期的联合概率，比如POD2=POS1*Hazard rate 2；而方法二的POD是累计概率，POD2=POD1+POS1*Hazard rate2.
这就是两种计算，协会原版书上用四个sample对方法一详细描述了，我们主要掌握方法一。
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方法二考试出的概率高吗？这题根本没给Rf，用不了方法一
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目前从原版书上来看主要是方法一的计算。去年考的一题也是方法一。我觉得以掌握方法一为主，方法二目前没有看到浮动利率债券的例题，不如方法一的样题完整，所以方法二就了解一下对固定利率债券的计算即可。
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