朱同学2020-11-30 20:36:45
朱同学selling put的标的为什么是asset？
回答（1）
Sherry Xie2020-12-01 09:23:25
Sherry Xie同学你好， 这是结构模型的特征。
结构模型的主要观点，如果公司的资产价值低于负债价值，公司就会发生违约，违约概率可以类比于期权的行权概率，所以结构模型依赖于公司的资产负债表。
持有公司权益相当于持有一个以公司资产为标的，执行价格为零息债券面值K的欧式看涨期权。
1.当看涨期权到期时，如资产价值低于零息债券，权益价值等于0
2.当看涨期权到期时，如资产价值高于零息债券，权益价值等于A-K
希望我的回答对你有帮助噢~考试奥利给~
请为乘风破浪的自己【点赞】，让我们知晓您对答疑服务的支持~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片