bessy2020-11-29 14:02:56
bessy老师，这题求估值的思路，跟衍生品的是不是矛盾了。衍生品中，forward估值，在小t时间点，求一个FP' ，再与FP对比 ，问题是FP是做空的价格，FP'也要是做空的价格，这样才能对比啊。这道题，FP'反而是买入NZD的价格，而非FP卖出NZD的价格，这个跟衍生品不一样啊，那这个怎么做value呢？
回答（1）
Johnny2020-11-30 14:20:35
Johnny同学你好，这里与衍生品是不冲突的，都是用FP´-FP来算，其本质是签订一个反向合约来平仓，看看平仓后的损益会是多少。原来如果是卖出一个远期合约，那么在t时间点就是买入一个远期合约；这样才能来平仓。我们之所以在衍生品中没有强调bid和ask的问题，是因为在衍生品中我们一般学的是债务或者股票远期，他是不牵涉到bid和ask的。
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