Sherry Xie2020-11-30 19:27:03

同学你好， 
strategy A 中， beta值为0.2，说明long 方占优势，左右两边尾部风险对称，所以没有significant tail risk很高的尾部风险。 而且long 和short之间头寸会抵消，所以初始capital requirment比较小。


Strategy B 中， long option中， 比方来说long call option, 收益无限损失有限，所以不存在很高的尾部风险，而且option只要付少量的premium不需要大量的初始资本。


Strategy C中，selling insurance and writing option， 如果遇到风险事件，需要赔很多钱，所以Tail risk很大， 因此选C。

希望我的回答对你有帮助噢~考试奥利给~
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