Leo Deng2020-11-27 13:23:18
Leo Deng老师请问这道题也可以用(New SWAP Rate - Old SWAP Rate) * (B1 ＋ B2 ＋ B3 ＋B4) 来求valuation么? 我自己算了一下, 和用PV收 - PV支算出来的答案不一样
回答（1）
Kevin2020-11-27 14:04:23
Kevin同学你好！
这道题是不行的。
这种valuation的方法相当于当前时刻签一个反向合约，将所有现金流折现到当前时刻。新签合约的PV浮是假定为1的，但是原合约的PV浮不一定为1，因此这两部分不能抵消。
如果在合约的reset day，那么浮动部分都为1，相互抵消，可以固定部分相减再折现。
因此这种方法只能在reset day进行valuation，其余时点都不行。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，可以通过【点赞】来让我们知晓。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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