caramelhan2020-11-27 07:40:42
caramelhan2020mockB PM #41 请问exposure为什么直接用的CF值？不是应该每期折现求吗？谢谢。
回答（1）
Sherry Xie2020-11-27 13:54:32
Sherry Xie同学你好，这题超纲了，可以不看。
我们讲义当中EL=LGD*POD, POD是联合概率， POD=P（本期违约\上一期没有违约）*P（上一期没有违约），
而mock题这一题算法，EL=LGD*conditional POD, 这里的conditional POD=hazard rate=P（本期违约\上一期没有违约）.
所以要看清楚题干给的是什么类型的POD.
不同POD对应不同的CF。
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