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薛同学2020-11-24 22:49:14

请问第40题，如果volatility很大，那callable bond的价值就会很低，因为call的价值变大。那价值低的话不就导致折现率会偏高么？不就是oas偏高了，为什么不对

回答（1）

Sherry Xie2020-11-25 14:42:15

同学你好，
Call option cost= Z-spread - OAS,  所以call option上升， OAS是下降的。

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