何同学2020-11-22 10:19:04
何同学股票是长期的，所以rf用长期的可以理解，但是模考①里第32题FF里的计算为啥用短期的？
回答（2）
Chris Lan2020-11-23 18:17:09
Chris Lan同学你好
FFM模型当时开发者在建模的时候就是用short term rf来解释资产回报的，所以这个模型是用短期的。这和CAPM的原理是不同的。
- 评论（0）
- 追问（3）
- 追问
-
那4因子模型PSM也是短期的rf,除了这两个，别的都是长期rf对吗
- 追答
-
同学你好
还有一个Carhart four-factor model。
RMRF = the return on a value-weighted equity index in excess of the one-month T-bill rate
- 追问
-
这个模型里的RF也是用T bill rate对吗
Vincent2020-12-05 18:57:44
Vincent是的，FF三因子模型和卡哈四因子模型的rf都是短期利率。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片