Sherry Xie2020-11-20 17:07:07

同学你好，这一点很多同学都容易混淆的噢~
根据CDS的定义，A credit derivative is a derivative instrument in which the underlying is a measure of a borrower’s credit quality.
 CDS的标的资产是信用质量。因此他和一般的金融资产是不同的。
对于CDS的long position，也就是CDS多头，他是CDS seller；
对于CDS的short方，是CDS的buyer。
所以这里是short credit risk，本质上buyer买了一个CDS，把信用风险转移了出去。


记住 GO short credit risk (buy CDS), go long credit risk (sell CDS），很多题目中都会遇到

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