13****622020-11-13 10:26:40
13****62原版书189页 23: 完全不懂怎么算的。那个forward rate是什么 给了做啥的？为啥最后只用了T0点价格呢？
回答（1）
Sherry Xie2020-11-13 14:00:15
Sherry Xieone year forward rate是折现率啊， year3=1.3522%就是year 3往前折现一期的discount rate. 因为是在未来的时间点往前折现，所以用one year forward rate,.
- 评论（0）
- 追问（3）
- 追问
-
所以Y3的forward就是，第三年的资产往Y2折的价格。
那么给的spot rate是当年往后的risk free rate？比如我算第二年的资产一年后的价值就是用的1.2012%？
par rate一般又是在这里做什么的呢？计算每年期bond的CR？
- 追问
-
为啥option free bond折线用SR，但是callable bond折线又用的是one year forward呢？
- 追答
-
option free bond就是最基本的债券定价啊，每一期现金流往前折现，可以用SR来折现，也可以用SR和forward rate结合来折现。
callable bond要判断要不要call回，所以倒着折现，一期一期倒着折现，从后往前所以用的forward date.
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片