郭同学2020-11-09 12:18:19
郭同学老师好，这道题麻烦稍微解释下，一个风险已经充分分散化的组合加了资产，还会使specific risk降低？
回答（1）
Johnny2020-11-09 13:25:17
Johnny同学你好，如果是已经完全分散化的资产那就说明已经没有asset-specific risk了，此时如果再加入一个资产只会更加分散化，它不会增加specific risk。
在此回顾下APT模型三大假设:1.能够通过因子模型来解释资产收益 2.市场有非常多的资产，投资者可以构建完全分散化的投资组合从而消除资产特定风险 3.在充分分散的投资组合间不存在套利机会。
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老师，就这点还是想不通：已经充分分散化风险的资产，再加入一个资产会更加分散化…… 不懂……哭😢
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我自己想的是充分分散化了风险，已经是平衡的状态了,再加入资产不就打破了这个平衡了吗？
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同学你好，看下图就能明白了，资产数量越多那么分散化效果越好，非系统性风险是会无限缩小，它会逼近于0，所以你已经充分分散的情况下再加入资产只会让系统性风险更加趋向0
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