李同学2020-11-05 23:32:49
李同学固收 经典 272 Q31 本题的意思是 S2>S1，Spot rate是名义利率，假设实际利率不变，那S2之所以大于S1,就因为有通胀。能解释的通，但是S2对应期限也比S1长，所以也应该给补偿，所以我觉得这种说法有点不太过关？
回答（1）
Johnny2020-11-06 10:34:45
Johnny同学你好，题目问的是这个市场最有可能预期发生什么。你说的没错，通胀是补偿因素之一，期限长短也应该考虑，但既然通胀是其中一个补偿因素，那么上升的即期利率就反映出市场最有可能在会发生通胀，由于通胀预期会上升，所以他对于利率的上升起到推波助澜的作用。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能帮助你理解知识点，可以通过【点赞】来让我们知晓。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
图中紫色划线部分，说长期利率收到通胀和真实经济的影响，请问怎么解释？（275）
- 追答
-
同学你好，这里考纲没有给出原因，只是一个结论，因为这个结论是CFA协会从其他研究报告中摘取了，所以只需记住这个结论即可，具体原因考试不作要求。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能帮助你理解知识点，可以通过【点赞】来让我们知晓。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片